Anthropic inicia IPO histórico com avaliação de até US$ 1,4 trilhão

A Anthropic iniciou o processo de abertura de capital com uma oferta que pode avaliar a empresa em até US$ 1,4 trilhão (R$ 7,63 trilhões). A companhia pretende levantar até US$ 64,4 bilhões (R$ 351,0 bilhões) com a venda de ações.

Uma captação privada adicional de US$ 26 bilhões (R$ 141,7 bilhões) elevaria o total da operação para US$ 90,4 bilhões (R$ 492,7 bilhões), em meio à maior cautela dos investidores com o setor de inteligência artificial (IA).

Avaliação fica abaixo das expectativas anteriores

A oferta prevê a venda de 825 milhões de ações, por até US$ 78 cada (R$ 425,10). A avaliação de US$ 1,4 trilhão considera opções e ações restritas. Sem esses instrumentos, o valor de mercado ficaria próximo de US$ 1 trilhão (R$ 5,45 trilhões).

Investidores chegaram a discutir uma avaliação de até US$ 2 trilhões (R$ 10,9 trilhões), mas as expectativas recuaram diante dos elevados compromissos com infraestrutura e da volatilidade das ações ligadas à IA.

A revisão também afetou os termos da oferta. Informações preliminares que circularam entre bancos indicavam a venda de aproximadamente 867 milhões de ações, com possibilidade de arrecadar até US$ 69,3 bilhões, incluindo papéis de acionistas atuais. O prospecto definitivo reduziu a meta para US$ 64,4 bilhões.

Para Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank, a mudança reflete uma reavaliação do negócio em um cenário mais desafiador.